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BM&F BOVESPA S.A
Pro Forma Consolidated Income Statement
(In thousands of Reals)
2Q08
%V
1Q08
%V
2Q07
Variação
1S08
%V
1S07
%V
Variação
Operational Revenues
483.625
111,4%
437.608
111,4%
372.224
10,5%
921.233
111,4%
669.543
111,3%
37,6%
Trading and Clearing Systems - BM&F
161.321
37,2%
154.938
39,5%
166.877
4,1%
316.259
38,2%
300.985
50,0%
5,1%
Derivatives
152.412
35,1%
148.664
37,9%
156.483
2,5%
301.076
36,4%
284.582
47,3%
5,8%
Foreign Exchange
4.780
1,1%
4.620
1,2%
6.656
3,5%
9.400
1,1%
11.188
1,9%
-16,0%
Securities
82
0,0%
107
0,0%
268
-23,4%
189
0,0%
436
0,1%
-56,7%
Brazilian Commodities Exchange
3.173
0,7%
932
0,2%
3.249
240,5%
4.105
0,5%
4.155
0,7%
-1,2%
BM&F Bank
874
0,2%
615
0,2%
222
42,1%
1.489
0,2%
625
0,1%
138,2%
Trading and Clearing Systems - Bovespa
309.329
71,2%
270.527
68,9%
194.582
14,3%
579.856
70,1%
344.820
57,3%
68,2%
Trading fees
188.462
43,4%
164.342
41,8%
109.074
14,7%
352.804
42,7%
195.630
32,5%
80,3%
Clearing fees
80.965
18,6%
66.044
16,8%
62.204
22,6%
147.009
17,8%
107.547
17,9%
36,7%
Securities Lending
14.367
3,3%
15.380
3,9%
12.140
-6,6%
29.747
3,6%
19.475
3,2%
52,7%
Listing
7.157
1,6%
7.123
1,8%
5.108
0,5%
14.280
1,7%
9.994
1,7%
42,9%
Depositary, custody and back-office
15.019
3,5%
14.319
3,6%
6.056
4,9%
29.338
3,5%
12.174
2,0%
141,0%
Trading access (Brokers)
3.359
0,8%
3.319
0,8%
-
1,2%
6.678
0,8%
-
0,0%
Other Operational Revenues
12.975
3,0%
12.143
3,1%
10.765
6,9%
25.118
3,0%
23.738
3,9%
5,8%
Vendors
10.961
2,5%
9.688
2,5%
4.649
13,1%
20.649
2,5%
9.435
1,6%
118,9%
Commodities classification fees
207
0,0%
171
0,0%
549
21,1%
378
0,0%
777
0,1%
-51,4%
Others
1.807
0,4%
2.284
0,6%
5.567
-20,9%
4.091
0,5%
13.526
2,2%
-69,8%
Revenue deductions
(49.446)
-11,4%
(44.888)
-11,4%
(38.767)
10,2%
(94.334)
-11,4%
(67.961)
-11,3%
38,8%
PIS and Cofins
(44.504)
-10,3%
(40.444)
-10,3%
(35.285)
10,0%
(84.948)
-10,3%
(61.769)
-10,3%
37,5%
Service tax
(4.942)
-1,1%
(4.444)
-1,1%
(3.482)
11,2%
(9.386)
-1,1%
(6.192)
-1,0%
51,6%
Net Operational Revenues
434.179
100,0%
392.720
100,0%
333.457
10,6%
826.899
100,0%
601.583
100,0%
37,5%
Operational Expenses
(146.700)
-33,8%
(132.550)
-33,8%
(140.721)
10,7%
(279.250)
-33,8%
(268.670)
-44,7%
3,9%
Personel
(56.966)
-13,1%
(54.968)
-14,0%
(53.963)
3,6%
(111.934)
-13,5%
(105.554)
-17,5%
6,0%
Data processing
(41.618)
-9,6%
(35.567)
-9,1%
(36.122)
17,0%
(77.185)
-9,3%
(66.614)
-11,1%
15,9%
Depreciation and Amortization
(7.923)
-1,8%
(7.777)
-2,0%
(8.661)
1,9%
(15.700)
-1,9%
(16.904)
-2,8%
-7,1%
Third Party Services
(9.962)
-2,3%
(9.228)
-2,3%
(9.146)
8,0%
(19.190)
-2,3%
(16.906)
-2,8%
13,5%
Maintenance
(3.270)
-0,8%
(3.243)
-0,8%
(3.453)
0,8%
(6.513)
-0,8%
(6.919)
-1,2%
-5,9%
Communications
(4.984)
-1,1%
(4.224)
-1,1%
(3.536)
18,0%
(9.208)
-1,1%
(6.284)
-1,0%
46,5%
Leases
(1.096)
-0,3%
(972)
-0,2%
(844)
12,8%
(2.068)
-0,3%
(1.568)
-0,3%
31,9%
Supplies
(1.200)
-0,3%
(516)
-0,1%
(954)
132,6%
(1.716)
-0,2%
(1.838)
-0,3%
-6,6%
Marketing
(7.824)
-1,8%
(7.153)
-1,8%
(10.061)
9,4%
(14.977)
-1,8%
(17.595)
-2,9%
-14,9%
Taxes
(1.685)
-0,4%
(1.513)
-0,4%
(2.358)
11,4%
(3.198)
-0,4%
(4.722)
-0,8%
-32,3%
Board Compensation
(2.020)
-0,5%
(2.036)
-0,5%
-
-0,8%
(4.056)
-0,5%
-
0,0%
Other
(8.152)
-1,9%
(5.353)
-1,4%
(11.623)
52,3%
(13.505)
-1,6%
(23.766)
-4,0%
-43,2%
Operational Income
287.479
66,2%
260.170
66,2%
192.735
10,5%
547.649
66,2%
332.912
55,3%
64,5%
Operational Margin (variation in p.p)
66,2%
66,2%
57,8%
(0,0)
66,2%
55,3%
10,9
Goodwill Amortization
(81.105)
-18,7%
-
0,0%
-
(81.105)
-9,8%
-
0,0%
Financial Income
77.244
17,8%
77.792
19,8%
79.273
-0,7%
155.036
18,7%
154.496
25,7%
0,3%
Financial Revenues
92.364
21,3%
82.968
21,1%
82.456
11,3%
175.332
21,2%
160.458
26,7%
9,3%
Financial Expenses
(15.120)
-3,5%
(5.176)
-1,3%
(3.183)
192,1%
(20.296)
-2,5%
(5.962)
-1,0%
240,4%
Non-Op Result
7.531
1,7%
3.311
0,8%
5.087
127,5%
10.842
1,3%
6.885
1,1%
57,5%
Income before Taxes
291.149
67,1%
341.273
86,9%
277.095
-14,7%
632.422
76,5%
494.293
82,2%
27,9%
Income Before Taxes Adjusted by Goodwill
372.254
85,7%
341.273
86,9%
277.095
9,1%
713.527
86,3%
494.293
82,2%
44,4%
Income Tax and Social Contribution
(124.973)
-28,8%
(111.363)
-28,4%
(99.967)
12,2%
(236.336)
-28,6%
(168.997)
-28,1%
39,8%
Income Tax
(91.792)
-21,1%
(81.875)
-20,8%
(75.484)
12,1%
(173.667)
-21,0%
(127.930)
-21,3%
35,8%
Social Contribution
(33.181)
-7,6%
(29.488)
-7,5%
(24.482)
12,5%
(62.669)
-7,6%
(41.066)
-6,8%
52,6%
Efective Tax Rate
-42,9%
0,0%
-32,6%
0,0%
-36,1%
-37,4%
0,0%
-34,2%
0,0%
Efective Tax Rate Adjusted by Goodwill
-33,6%
0,0%
-32,6%
0,0%
-36,1%
-33,1%
0,0%
-34,2%
0,0%
Minority Interest
(970)
-0,2%
363
0,1%
(1.182)
-367,2%
(607)
-0,1%
(1.366)
-0,2%
-55,6%
Net Income
165.206
38,1%
230.273
58,6%
175.947
-28,3%
395.479
47,8%
323.931
53,8%
22,1%
Net Margin (variation in p.p)
38,1%
58,6%
52,8%
(20,6)
47,8%
53,8%
(6,0)
EBITDA
295.402
68,0%
267.947
68,2%
201.396
10,2%
563.349
68,1%
349.816
58,1%
61,0%
EBITDA Margin (variation in p.p)
68,0%
68,2%
60,4%
(0,2)
68,1%
58,1%
10,0
Adjusted Net Income by Goodwill
246.311
56,7%
230.273
58,6%
175.947
7,0%
476.584
57,6%
323.931
53,8%
47,1%
Adjusted Net Margin by Goodwill (variation in p.p)
56,7%
58,6%
52,8%
(1,9)
57,6%
53,8%
3,8